Investir e fazer análise de ações pode parecer uma jornada intimidadora, especialmente para jovens investidores. O medo de tomar decisões erradas e o risco de perda financeira são sentimentos comuns.

No entanto, o conhecimento é a chave para transformar essa insegurança em confiança. Neste artigo, vamos explorar como selecionar ações pagadoras de dividendos de forma eficaz.

O que é a análise de ações?

Imagine que você está se preparando para um grande banquete. A análise de ações é equivalente a selecionar os ingredientes perfeitos que garantirão o sucesso da sua refeição.

Existem duas maneiras principais de fazer isso: análise fundamentalista e análise técnica, cada uma olhando para aspectos diferentes de uma ação e seu potencial futuro.

A seguir, uma explicação breve sobre cada uma delas:

1. Análise Fundamentalista

Aqui, os especialistas olham para os fundamentos econômicos e financeiros que influenciam o valor de uma empresa, como:

– Lucros da empresa

– Receitas e despesas

– Crescimento de vendas

– Margens de lucro

– Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

– Dívida

– Contexto econômico geral e do setor específico

O objetivo é descobrir o verdadeiro valor de uma ação e ver se ela está barata (boa para comprar) ou cara (boa para vender).

2. Análise técnica

Diferente da análise fundamentalista, os analistas técnicos acreditam que todos os fatores fundamentais já estão refletidos nos preços das ações e, portanto, a chave para prever movimentos futuros reside no estudo do comportamento do mercado.

Por isso, a análise técnica foca no estudo dos preços das ações e nos volumes de negociação, usando gráficos históricos para identificar padrões e tendências que possam prever a direção futura dos preços.

Análise fundamentalista vs Análise técnica: qual é melhor?

A análise fundamentalista e a técnica são duas faces da mesma moeda no mundo dos investimentos, servindo para propósitos distintos, mas, quando usadas em conjunto, podem criar uma estratégia de investimento robusta.

Investidores com visão de futuro e uma preferência por construir um portfólio duradouro tendem a optar pela análise fundamentalista.

Esta abordagem envolve uma avaliação aprofundada da saúde financeira de uma empresa, seu modelo de negócio e seu potencial de crescimento, visando identificar ações que prometem valor e estabilidade a longo prazo.

Por outro lado, a análise técnica faz mais sentido para aqueles interessados em capturar ganhos a curto prazo, pois trata-se de uma análise mais voltada para a psicologia do mercado, utilizando gráficos para prever futuras movimentações de preços baseadas em padrões históricos.

Análise de ações: o que saber antes de investir?

Para os investidores que buscam investir a longo prazo e viver de renda com dividendos, é fundamental ter atenção aos seguintes pontos:

1) Verifique se a empresa é lucrativa.

Para isso, é fundamental olhar para a margem de lucro e o retorno sobre o patrimônio (ROE).

Imagine que a margem de lucro é como a eficiência de um carro em transformar combustível em quilometragem. Quanto mais alta a margem, mais eficiente a empresa é em transformar vendas em lucro líquido.

Já o retorno sobre o patrimônio (ROE) funciona como um indicador de quão bem a empresa está usando o dinheiro dos próprios acionistas para gerar lucros.

É como se você desse um capital inicial para um amigo começar um negócio, e o ROE mostrasse o quanto de lucro ele conseguiu fazer com esse dinheiro.

Um ROE alto significa que a empresa está sendo eficiente em transformar os investimentos dos acionistas em ganhos substanciais, assim como um amigo que não só retorna o seu investimento inicial, mas também traz um lucro generoso em cima dele.

2) Examine a saúde financeira da empresa.

Além da lucratividade, é importante olhar para a solidez financeira da empresa. Isso inclui verificar se ela tem uma boa quantidade de dinheiro em caixa para cobrir despesas imediatas e se não está sobrecarregada com dívidas.

É semelhante a escolher um parceiro de negócios: você preferiria alguém que tivesse reservas financeiras para momentos difíceis e não um que está atolado em dívidas.

Para identificar se a empresa possui uma boa saúde financeira, você pode olhar indicadores como:

– Liquidez Corrente: este indicador compara os ativos circulantes (como dinheiro e estoque) com as dívidas de curto prazo. Ele mostra se a empresa tem recursos suficientes para cobrir suas obrigações imediatas.

– Relação Dívida/EBITDA: oferece uma visão sobre quanto tempo a empresa precisaria para pagar sua dívida com base em seu lucro operacional atual, sem considerar juros, impostos, depreciação e amortização. Uma razão menor significa que a empresa está menos alavancada e potencialmente em uma posição financeira mais sólida.

3) Consistência no pagamento de dividendos.

Embora não seja a única, essa é uma das análises mais importantes, principalmente para os investidores focados na renda proveniente dos dividendos. 

Por isso, antes de comprar uma ação, verifique o histórico de dividendos. Uma empresa que consistentemente paga e, idealmente, aumenta seus dividendos, é vista como mais confiável e estável.

Porém, tão importante quanto a análise passada, é fundamental saber as perspectivas futuras. Por isso, avalie também a Taxa de Payout– a porcentagem do lucro líquido distribuída aos acionistas como dividendos. 

Uma Taxa de Payout sustentável (geralmente abaixo de 60%) sugere que a empresa pode manter ou aumentar os dividendos no futuro sem comprometer seu crescimento.

Outro indicador muito importante é o Dividend Yield que indica o retorno em dividendos em relação ao preço da ação. Em outro artigo nos aprofundamos sobre a importância dessa métrica. Clique aqui para ler.

4) Análise do setor e da concorrência.

Entender o ramo de atuação da empresa e quem são seus principais concorrentes é muito importante. Isso ajuda a ver quais são as chances da empresa se dar bem ou enfrentar dificuldades.

Olhar para o setor permite ver coisas como novidades que estão chegando, quanta competição existe e se existem regras que podem mudar o jogo. Saber disso pode te ajudar a escolher empresas que têm tudo para crescer e se manter firmes.

Se você quer saber mais sobre como fazer isso, leia mais em: Análise setorial: como identificar setores promissores para investir?

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Assim, o futuro investidor poderá:

– Experimentar estratégias de investimento sem risco real.

– Aprender a dinâmica do mercado de ações e a importância da antecipação de dividendos.

– Avaliar o impacto das suas decisões de investimento em tempo real.

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