Você já ouviu falar em penny stocks? Se você é um jovem investidor que está começando a explorar o mundo financeiro, é importante entender esse termo que pode ser um tanto sedutor, mas também carrega consigo riscos consideráveis.

Para ilustrar a relevância desse conceito, podemos olhar para o caso das ações das Americanas (AMER3), que passaram por uma turbulência recente no mercado.

Neste artigo, vamos explorar o que são penny stocks e os riscos associados a elas.

O que são penny stocks?

As penny stocks são ações de empresas negociadas na bolsa por menos de R$1. Traduzido como “ações de centavo”, esse termo refere-se a ações de empresas com pouca capacidade de capitalização e que muitas vezes enfrentam problemas de gestão ou estão à beira da falência.

No caso das Americanas, a empresa viu suas ações desvalorizarem significativamente devido a questões contábeis e fraudes.

As ações acumulam uma desvalorização de 92,8% desde o início da crise, passando de R$12 para os atuais R$0,95, se tornando uma penny stock.

Apesar de seu preço baixo, as penny stocks são conhecidas por sua alta volatilidade e pelos riscos elevados que representam.

Quais medidas são tomadas pela B3 em relação às penny stocks?

A B3, a bolsa de valores brasileira, tem regras específicas relacionadas às penny stocks para evitar que ações sejam negociadas a valores baixos por muito tempo.

Quando uma ação de uma empresa é negociada por menos de R$ 1 por 30 pregões consecutivos, a B3 toma a iniciativa de notificar a empresa, demandando a apresentação de um plano de ação para reverter a situação.

O objetivo da empresa, após a notificação, passa a ser o de ter sua ação negociada a mais de R$ 1 por seis meses ou até a primeira Assembleia Geral depois da notificação, o que ocorrer primeiro.

Em casos de omissão por parte da empresa, penalidades financeiras podem ser aplicadas.

Além disso, se as tentativas de resgate da ação do status de penny stock não forem eficazes, a B3 pode optar por suspender a negociação dessas ações e até mesmo excluir a empresa do registro da bolsa.

É por isso que muitas empresas adotam o agrupamento de ações como estratégia para elevar o valor nominal das ações e evitar as penalidades da B3.

O que é o agrupamento de ações?

Uma das ferramentas que as empresas têm à disposição para evitar a classificação de suas ações como penny stock é conhecida como agrupamento de ações ou, simplesmente, grupamento.

Funciona assim: a empresa agrupa várias ações existentes em uma única ação, resultando em um aumento do valor nominal de cada ação individual.

Pense no agrupamento de ações como uma reformulação de um quebra-cabeça. Imagine que você possui um quebra-cabeça com mil peças. Então você decide agrupar a cada dez peças, criando assim um conjunto de 100 peças maiores.

O quebra-cabeça continua sendo de mil peças, da mesma forma que o valor de mercado da empresa continua o mesmo após o agrupamento.

No entanto, agora você possui 100 agrupamentos de 10 peças, da mesma maneira que o investidor permanece com o valor total do investimento inalterado, o que muda é a configuração da carteira.

Se antes um investidor possuía mil ações a R$1 cada, após o agrupamento passará a ter 100 ações a R$10 cada. Porém, o valor investido, R$1000, continua o mesmo.

Quais os riscos de investir?

Investir em penny stocks pode parecer tentador devido ao baixo custo das ações, mas é necessário cautela. Se uma empresa que emitiu penny stocks entrar em processo de falência, os investidores podem perder todo o dinheiro investido.

São os principais riscos associados as penny stocks:

1- Volatilidade extrema: as penny stocks são notoriamente voláteis, o que significa que seus preços podem subir ou cair drasticamente em curtos períodos. Isso torna o investimento em penny stock arriscado, especialmente para investidores iniciantes.

2- Falta de informações: empresas que emitem penny stocks geralmente têm informações limitadas disponíveis para os investidores. Isso dificulta a análise fundamental das empresas e a tomada de decisões informadas.

3- Falta de liquidez: as penny stocks têm baixa liquidez, o que significa que pode ser difícil comprar ou vender essas ações no mercado. Isso pode resultar em dificuldades para os investidores saírem de suas posições quando desejarem.

Cuidados ao investir em penny stocks

Se você está considerando investir em penny stocks, é importante tomar precauções para minimizar os riscos:

1- Pesquisa aprofundada: realize uma pesquisa completa sobre a empresa antes de investir. Procure informações financeiras, histórico de desempenho e quaisquer notícias relevantes.

2- Diversificação de carteira: evite concentrar todos os seus investimentos em penny stocks. Diversificar sua carteira com diferentes tipos de ativos pode ajudar a reduzir o impacto de perdas potenciais.

3- Cautela: Lembre-se de que investir em penny stocks é arriscado. Mantenha expectativas realistas e não invista mais do que você pode perder.

Em resumo, as penny stocks podem parecer uma oportunidade tentadora para jovens investidores, mas é essencial compreender os riscos envolvidos.

Como demonstrado pelo caso das ações das Americanas, investir em penny stocks pode ser um campo minado.

Portanto, se você decidir explorar esse mercado, faça-o com cuidado e esteja preparado para os desafios que ele apresenta.

Em busca de uma estratégia de investimento sólida?Confira nosso artigo sobre a Carteira EGGSS: invista nesses setores e potencialize seus investimentos para descobrir como investir em empresas consolidadas e receber dividendos consistentes. Aproveite a oportunidade para construir uma carteira de investimentos sólida e equilibrada.